Por Salvador Salamanca LópezSocio fundador y Director General
Resumen ejecutivo
La Ley de Rescate Económico es el Proyecto de Ley 477 de 2026, radicado el 29 de octubre por el Ministerio de Hacienda ante la Cámara de Representantes. Tiene 106 artículos y busca un ajuste fiscal de entre $40 y $45 billones (2,2 % del PIB) para evitar que el déficit llegue a 9,4 % del PIB en 2027, según el Gobierno.
El 70 % del ajuste saldría del recorte del gasto y el 30 % de nuevos ingresos. Para las empresas, la renta bajaría del 35 % al 31 %, pero la nómina entre 2 y 10 salarios mínimos costaría más. Para las personas, la renta se pagaría desde menos ingresos y el aporte a salud subiría para quienes ganan más de 2 salarios mínimos. *Información con corte al 29 de octubre de 2026, según el texto radicado.*
Importante: todavía no es ley
Es un proyecto que debe surtir cuatro debates en el Congreso (o tres en comisiones conjuntas si hay mensaje de urgencia) y puede cambiar en el trámite. Hoy no cambia ninguna obligación. Por el artículo 338 de la Constitución, sus cambios en renta solo aplicarían desde el periodo siguiente a su vigencia: si se aprueba antes del 31 de diciembre, desde el año gravable 2027.
El proyecto en cifras
106 artículos
Radicados en la Cámara el 29 de octubre de 2026.
$40 a $45 billones
Ajuste fiscal buscado, equivalente al 2,2 % del PIB.
35 % a 31 %
Tarifa de renta de las empresas: 33 % en 2027 y 31 % desde 2028.
70 / 30
El 70 % del ajuste sale del gasto y el 30 % de nuevos ingresos.
Los cinco frentes de la Ley de Rescate
- Rescate fiscal Recorte del gasto y nueva regla fiscal con límite de deuda de 71 % del PIB.
- Rescate social Devolución del IVA (EfectIVA) a 19 millones de personas desde 2028.
- Salud $30 billones en los próximos cuatro años y mayores aportes de ingresos altos.
- Inversión Renta de empresas al 31 % y régimen RUGE del 20 % para grandes inversiones.
- Eficiencia Austeridad, fusión de entidades y penas más duras para el contrabando.
El Gobierno estima ahorros de $44,6 billones en 2027 y $76,1 billones en 2030.
Renta de personas naturales: se paga desde menos ingresos
Es el cambio de la Ley de Rescate que más personas sentirán. Baja el punto desde el cual se paga renta, se crea un tramo nuevo del 9 % y se recortan los beneficios.
| Renta gravable (UVT) | Hoy | Propuesta |
|---|---|---|
| 0 – 720 | 0 % | 0 % |
| 720 – 1.090 | 0 % | 9 % |
| 1.090 – 1.700 | 19 % | 19 % |
| 1.700 – 4.100 | 28 % | 28 % |
| 4.100 – 8.670 | 33 % | 33 % |
| 8.670 – 18.970 | 35 % | 39 % |
| 18.970 – 31.000 | 37 % | 39 % |
| Más de 31.000 | 39 % | 39 % |
| Beneficio | Hoy | Propuesta |
|---|---|---|
| Renta exenta del 25 % laboral | 790 UVT | 630 UVT |
| Tope de exenciones y deducciones | 1.340 UVT y 40 % | 1.180 UVT y 40 % |
| Dependientes económicos | 72 UVT cada uno | Se elimina |
| Intereses de vivienda | Hasta 1.200 UVT | Sin cambio |
| Retención por salarios | Desde 95 UVT al mes | Desde 65 UVT al mes |
Ejemplo: impuesto anual de un empleado
| Salario mensual | Impuesto hoy (1 dependiente) | Con el PL 477 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| $5.000.000 | $0 | $332.000 | + $332.000 |
| $8.000.000 | $1.202.000 | $3.483.000 | + $2.281.000 |
| $15.000.000 | $15.124.000 | $20.013.000 | + $4.889.000 |
| $30.000.000 | $64.801.000 | $70.555.000 | + $5.754.000 |
Cálculo ilustrativo de SB con UVT de 2026: ingresos laborales, aportes obligatorios de 8 %, renta exenta del 25 % y, en el escenario actual, un dependiente. No incluye el mayor aporte a salud, otras deducciones ni retenciones.
Aportes a salud, parafiscales y renta de las empresas
El proyecto baja la renta corporativa, pero sube el aporte a salud y reduce la exoneración de parafiscales.
| Ingreso (SMMLV) | Aporte a salud del empleado | Independiente |
|---|---|---|
| Hasta 2 | 4 % | 12,5 % |
| 2 – 4 | 5,5 % | Escala creciente |
| 4 – 5 | 6 % | Escala creciente |
| 5 – 10 | 6,5 % | Escala creciente |
| 10 – 15 | 7 % | Escala creciente |
| 15 – 20 | 7,5 % | Escala creciente |
| Más de 20 | 8 % | 15,5 % |
| Salario del trabajador | Exoneración hoy (art. 114-1 E.T.) | Propuesta |
|---|---|---|
| Hasta 2 SMMLV | Exonerado | Exonerado |
| 2 – 3 SMMLV | Exonerado | Paga SENA 1 %, ICBF 1 % y salud 4 % |
| 3 – 10 SMMLV | Exonerado | Paga completo |
| Más de 10 SMMLV | Paga completo | Paga completo |
Efecto para la nómina Una empresa con muchos trabajadores entre 2 y 10 SMMLV pagará más parafiscales y salud desde 2027, aunque su tarifa de renta baje. Hay que hacer la cuenta neta. Vea también Actualidad laboral en Colombia 2026.
En la renta de las personas jurídicas, el proyecto propone:
- Tarifa general: 33 % en 2027 y 31 % desde 2028.
- Sobretasa financiera: 5 puntos para entidades financieras y aseguradoras con renta gravable superior a 120.000 UVT, entre 2027 y 2030.
- Impuesto mínimo global de 15 % para grupos multinacionales con ingresos consolidados de 750 millones de euros o más (Pilar Dos de la OCDE).
RUGE e impuesto al patrimonio
El Régimen Único para Generar Estabilidad Empresarial (RUGE) ofrece una renta del 20 % a los proyectos que inicien en 2027 o 2028 y del 26 % desde 2029, con 16 años de estabilidad de las reglas tributarias del proyecto, dividendos al 8 % para no residentes y depreciación acelerada. A cambio, la empresa asume compromisos de monto de inversión y de compras de bienes nacionales. Los requisitos exactos quedan en el articulado y en la reglamentación.
| Impuesto al patrimonio (personas naturales) | Hoy (Ley 2277 de 2022) | Propuesta (2027 – 2030) |
|---|---|---|
| Umbral de patrimonio líquido | 72.000 UVT ($3.771 millones) | 95.500 UVT ($5.002 millones) |
| Tarifa marginal 1 | 0,5 % hasta 122.000 UVT | 0,5 % hasta 145.500 UVT ($7.620 millones) |
| Tarifa marginal 2 | 1 % hasta 239.000 UVT | 1 % por encima de 145.500 UVT |
| Tarifa marginal 3 | 1,5 % por encima de 239.000 UVT | Se elimina |
| Vigencia | Permanente | Temporal: desaparece desde 2031 |
Valores en pesos con UVT de 2026 ($52.374). El impuesto temporal para personas jurídicas de los Decretos 173 y 240 de 2026 es una medida aparte, ligada a la emergencia económica.
Quien tenga entre 72.000 y 95.500 UVT dejaría de pagar desde 2027, y los grandes patrimonios bajarían su tarifa máxima de 1,5 % a 1 %. Antes de mover activos, conviene esperar el texto aprobado. Vea nuestra guía de planeación patrimonial.
IVA: adiós a la tarifa del 5 % desde 2028
La tarifa general se mantiene en 19 %, pero desde el 1 de enero de 2028 se elimina la tarifa reducida del 5 % y varios bienes pierden la exclusión.
| Del 5 % al 19 % | Dejan de estar excluidos | Siguen sin IVA |
|---|---|---|
| Café, azúcar, aceites, pastas, chocolate, avena | Frutas y verduras frescas | Papa, yuca, pan, arepa |
| Medicina prepagada | Café en grano, maíz, sal | Panela, arroz, huevos |
| Carros eléctricos e híbridos, bicicletas | Fertilizantes, pesticidas, tractores | Medicamentos |
| Licores, vinos y aperitivos (recaudo a departamentos) | Computadores y celulares | Servicios de salud y educación |
| Servicios de aseo y vigilancia | Internet de estratos 1, 2 y 3 | Arriendo de vivienda |
| Entradas a cine y eventos deportivos | Paneles solares | Agua, gas y electricidad |
| Hosting y nube | Apuestas en línea y compras online de menos de US$200 | Algunos servicios de transporte |
EfectIVA devolvería el 100 % del IVA a personas en pobreza extrema, pobreza y vulnerables de menor ingreso, y el 50 %, 40 % o 30 % a los demás tramos de población vulnerable, con un tope mensual de 5,5 UVT por persona ($288.057) y giros al menos cada 15 días desde enero de 2028. El Gobierno estima 19 millones de beneficiarios con devolución total y 16,3 millones con devolución parcial.
Para los comercios Quienes venden bienes que hoy están excluidos o al 5 % deberán ajustar precios, parametrizar la facturación electrónica y, en muchos casos, volverse responsables de IVA desde 2028.
Impuestos al consumo y ambientales
| Producto | Tarifa propuesta | Art. PL 477 |
|---|---|---|
| Licores, vinos y aperitivos | $750 por grado alcoholimétrico por 750 cc + 35 % ad valorem, más IVA del 19 % cedido a departamentos | 27 – 28 |
| Cerveza | $330 por grado alcoholimétrico por 330 cc + 10 % ad valorem | 33 – 36 |
| Cigarrillos (cajetilla de 20) | $7.823 en 2027 y $11.200 desde 2028, + 10 % ad valorem | 29 – 32 |
| Vapeadores y líquidos | $1.000 por ml en 2027 y $2.000 desde 2028, + 30 % ad valorem (con o sin nicotina) | 29 – 32 |
| Bebidas ultraprocesadas endulzadas | Desde 2028: $45 por 100 ml (menos de 9 g de azúcar) o $76 (9 g o más) | 56 |
| Juegos de suerte y azar | IVA a los juegos, salvo loterías; ganancias de loterías, rifas y apuestas al 30 % | 41, 52 |
| Impuesto al carbono | 0,87 UVT por tonelada de CO₂ en 2027; 1,23 UVT en 2028; 1,59 UVT desde 2029 | 54 |
Por ejemplo, una botella de 600 ml con 10 g de azúcar por cada 100 ml pagaría 6 × $76 = $456 de impuesto, antes de IVA. Quedan exentas las fórmulas infantiles, los suplementos y los alimentos para fines médicos especiales.
Para los sectores de bebidas, licores y combustibles, los precios y márgenes cambiarían desde 2027: conviene revisar los contratos de suministro con precios fijos y las cláusulas de ajuste por cambios tributarios.
Alivios con la DIAN, normalización y control
Como el Decreto 1419 de 2026, el proyecto incluye beneficios para ponerse al día, aunque menos generosos: se paga el 40 % de la sanción, no el 15 %. Aplican a obligaciones en mora al 30 de septiembre de 2026.
| Alivio (artículo) | Condiciones propuestas | Plazo |
|---|---|---|
| Facilidad de pago (99) | Hasta 12 meses, sin garantía, cuota inicial del 10 % e intereses al 5 % anual | 30 de junio de 2027 |
| Reducción por pago (100) | 100 % del tributo, intereses al 5 % anual y 40 % de la sanción | 30 de junio de 2027 |
| Omisión o corrección (101) | Sanción reducida al 40 % al presentar o corregir | 30 de junio de 2027 |
| Terminación por mutuo acuerdo (102) | Se transa el 60 % de la sanción; la DIAN resuelve a más tardar el 31 de agosto de 2027 | 30 de junio de 2027 |
| Conciliación judicial (103) | Para demandas presentadas a más tardar el 30 de septiembre de 2026 | 30 de junio de 2027 |
No se pueden sumar Según el artículo 104, los beneficios no son acumulables sobre la misma sanción y no se combinan con el Decreto 1419 de 2026 para las mismas obligaciones. La Ley de Rescate sería una segunda ventana, más cara, para lo que no alcance a resolverse con el decreto, que vence el 19 de noviembre de 2026.
- Normalización tributaria: los activos omitidos o pasivos inexistentes al 1 de enero de 2027 pagarían un impuesto del 15 %, y los criptoactivos omitidos, el 5 % sobre su valor de mercado.
- Contrabando: por más de 25 SMMLV, de 4 a 8 años de cárcel; por más de 100 SMMLV, de 9 a 12 años.
- Factura electrónica sin requisitos: sanción del 5 % del valor facturado.
- Evasión tributaria: penas más duras.
Gasto público, regla fiscal y calendario
- Nómina estatal: reducción nominal del 20 % en 2028, sin bajar salarios y sin incluir a la Fuerza Pública (art. 16).
- Contratistas: recorte del 50 % en contratos de prestación de servicios en 2027 (art. 17).
- Fondos especiales: excedentes de liquidez al Tesoro, salvo salud, pensiones y seguridad social (art. 3).
- Entidades: facultades de seis meses para fusionar o suprimir entidades (art. 7). Lo explicamos en Reforma al Estado 2026.
- Austeridad: límites a viáticos, vehículos oficiales, arriendo de sedes y publicidad institucional.
- Regla fiscal: límite de deuda de 71 % del PIB, ancla de 55 %, cuenta de control y cláusula de escape (arts. 72 a 79).
| Fecha | Qué pasaría |
|---|---|
| 29 de octubre de 2026 | Radicación en la Cámara |
| 16 de diciembre de 2026 | Fin de la legislatura |
| 2027 | Empiezan los cambios en renta, salud, consumo y carbono |
| 30 de junio de 2027 | Vencen los alivios con la DIAN |
| 2028 | IVA del 19 %, EfectIVA, bebidas y nómina estatal −20 % |
| 2031 | Desaparece el impuesto al patrimonio |
Si el proyecto no se aprueba antes del 16 de diciembre de 2026, sigue su trámite en 2027 y las medidas de renta se correrían al año gravable siguiente a su vigencia. Las fechas de este calendario suponen aprobación en esta legislatura.
Este documento es de carácter informativo, elaborado el 29 de octubre de 2026 con base en el Proyecto de Ley 477 de 2026 tal como fue radicado y reportado por Portafolio, La FM, El Colombiano, El País, Infobae y El Nuevo Siglo. No es ley vigente, puede cambiar en el trámite y no constituye asesoría individual.
Qué sube, qué baja y qué no cambia
Sube
- Renta de personas naturales: se paga desde 720 UVT (hoy 1.090), con menos exenciones y sin deducción por dependientes. Desde 2027.
- Aportes a salud: de 4 % a entre 5,5 % y 8 % para quienes ganan más de 2 SMMLV. Desde 2027.
- Parafiscales: la exoneración queda solo hasta 2 SMMLV (hoy 10). Desde 2027.
- IVA: desaparece la tarifa del 5 % y varios bienes dejan de estar excluidos. Desde 2028.
- Licores, cerveza, cigarrillos y vapeo: nuevas tarifas específicas y ad valorem. Desde 2027.
- Impuesto al carbono: de 0,87 a 1,59 UVT por tonelada de CO₂. Entre 2027 y 2029.
- Ganancias de loterías y apuestas: tarifa de 30 % (hoy 20 %). Desde 2027.
Baja
- Renta de personas jurídicas: del 35 % al 33 % en 2027 y al 31 % desde 2028.
- Impuesto al patrimonio: el umbral sube a 95.500 UVT, la tarifa máxima queda en 1 % y desaparece en 2031.
- Impuesto a los plásticos de un solo uso: se elimina desde 2027.
Nuevo
- RUGE, para grandes inversiones: renta de 20 % o 26 % con 16 años de estabilidad. Desde 2027.
- EfectIVA: devolución de 30 % a 100 % del IVA a hogares pobres y vulnerables. Desde 2028.
- Bebidas ultraprocesadas endulzadas: $45 o $76 por cada 100 ml, según el azúcar. Desde 2028.
- Alivios con la DIAN: se paga el 40 % de la sanción e intereses al 5 % anual. Hasta junio de 2027.
No cambia
- 4x1.000. El desmonte gradual que el Gobierno anunció en septiembre no aparece en el texto radicado, según los análisis publicados.
- Régimen Simple.
- Ganancia ocasional general.
- Zonas francas.
- Pensiones.
Qué preparar en las empresas
- Simular el efecto neto: renta al 31 % frente a más parafiscales y salud de la nómina entre 2 y 10 SMMLV.
- Evaluar si un proyecto de inversión nuevo podría calificar al RUGE en 2027 o 2028.
- Revisar si los productos que venden pasan al 19 % de IVA en 2028 y planear precios y facturación.
- Revisar contratos con precios fijos a largo plazo y cláusulas de ajuste tributario.
Qué preparar como persona natural
- Estimar la renta de 2027 sin la deducción por dependientes y con los nuevos topes.
- Si su patrimonio está entre 72.000 y 95.500 UVT, seguir el trámite antes de reorganizar activos.
- Revisar el plan de aportes voluntarios, AFC e intereses de vivienda, que se mantienen.
- Calcular el nuevo aporte a salud si gana más de 2 SMMLV.
Qué hacer si tiene deudas con la DIAN
- Usar primero el Decreto 1419 (15 % de la sanción) antes del 19 de noviembre de 2026.
- Normalizar activos omitidos con asesoría antes de que la DIAN los detecte.
- Dejar la Ley de Rescate como plan B para lo que no alcance a resolverse.
Impacto y recomendaciones
Impacto
La Ley de Rescate mueve la carga desde las empresas hacia los trabajadores de ingresos altos y el consumo. La renta corporativa baja, pero una empresa con muchos trabajadores entre 2 y 10 salarios mínimos pagará más parafiscales y salud desde 2027, y quienes venden bienes hoy excluidos o al 5 % tendrán que ajustar precios y facturación desde 2028. El resultado depende de cada empresa: hay que hacer la cuenta neta.
Recomendación SB
No tome decisiones patrimoniales ni de precios con base en el texto radicado: siga los cambios en las ponencias de primer debate y actúe cuando haya texto aprobado en comisiones. En SB Asesores y Consultores simulamos el efecto del proyecto en su renta, nómina, IVA y patrimonio, y le avisamos de cada cambio durante el trámite.
